Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i SPPs traditionellt förvaltade försäkring kan både öka och minska i värde men medför att du alltid får ut minst det garanterade beloppet.
Hur skulle du sammanfatta året hittills för SPPs traditionella förvaltning? Vilka faktorer har varit mest avgörande för utvecklingen?
– SPPs traditionella portföljer har en relativt hög andel aktier vilka också har gått starkt under året. Under året har USD försvagats mot SEK vilket påverkat många globala aktiefonder negativt medan vår traditionella portfölj valutahedgar en del av exponeringen från utländska aktier vilket bidragit positivt till avkastningen. Även krediter, både noterade och onoterade, har gått starkt under året vilket har stabiliserat avkastningen i perioder då aktiemarknaden har gått lite svagare.
Hur har den senaste marknadsperioden påverkat vår traditionella portfölj? Ser du några tydliga skillnader i utveckling jämfört med aktiemarknaden i stort?
– Både aktiemarknaden och vår traditionella portfölj har haft en bra avkastning sett till hela året men den traditionellt förvaltade portföljen har visat på betydligt mindre volatilitet i avkastningen. En stor del av förklaringen till den stabilare avkastningen är den väldiversifierade portföljen med en hög andel alternativa tillgångar som ger goda förutsättningar för en hög och stabil avkastning.
Vilket kundvärde ser du att vårt nya verktyg för att räkna på Traditionell försäkring kan bidra med? Hur kan den hjälpa rådgivare att konkretisera fördelarna med traditionell förvaltning?
– Den visar på ett enkelt sätt hur din pension kan variera över tid beroende på olika avkastningsantaganden och hur stor andel som utgörs av det garanterade beloppet. Det är också ett bra verktyg för den som vill komplettera med ett eget fondsparande då det tydligt framgår hur allokeringen mellan olika tillgångsslag utvecklas över tid.
Om du själv vore rådgivare – vilka argument skulle du lyfta fram för att visa varför traditionell förvaltning är ett attraktivt alternativ för långsiktigt sparande?
– Jag skulle framhäva den höga allokeringen till alternativa tillgångsslag. Det är svårt för en privatperson att få exponering till onoterade aktier, infrastruktur och direktägda fastigheter vilket historiskt också har visat sig vara en bra diversifiering både till en ren aktieportfölj och till en blandportfölj. Värt att tillägga är också den låga avgiften som står sig bra mot aktivt förvaltade UCITS-fonder. Detta i kombination med de garanterade utbetalningarna tycker jag gör den till en bra bottenplatta i ett långsiktigt sparande som sedan kan kompletteras med annat sparande för den som vill.
Hur ser du på framtiden för traditionell förvaltning inom SPP? Finns det särskilda strategiska initiativ eller förändringar som du tror kommer att forma utvecklingen framöver?
– Min målsättning är att vi ska fortsätta utveckla produkten och gör den tillgänglig för ännu fler sparare. Gällande allokeringen så sker det inte jättestora ändringar på kort sikt i den här typen av produkter. Närmsta åren kommer vi dock att öka allokeringen till infrastruktur något för att få en ännu mer diversifierad portfölj.
