I samband med att Mixfonderna firar tio år har vi pratat med Tore Jørgen Rye, ansvarig förvaltare på Storebrand Asset Management. Tore Jørgen har lång erfarenhet av kapitalförvaltning och delar här sina insikter kring arbetet med Mixfonderna och vad som kan vara intressant att känna till om förvaltningen.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka pengarna du satt in.
Hur är Mixfonderna uppbyggda och vem passar de för?
– Jag gillar att Mix-portföljerna är byggda för att ge en diversifierad lösning – du får både aktier och räntor, i Sverige och globalt. Numret (20, 50, 80, 100) visar aktieandelen och risknivån. Har kunden lång sparhorisont tycker jag Mix 80 eller Mix 100 är rätt, är pensionen nära passar Mix 20 bättre. Det fina är att kunden slipper tänka på rebalansering – vi tar hand om det.
Vad ser du som det viktigaste när man förvaltar så stora kapital?
– För mig handlar det om att optimera inom givna begränsningar – det är komplext, men också väldigt stimulerande. Att Storebrand Asset Management idag förvaltar över 1 500 miljarder norska kronor innebär ett enormt ansvar för våra kunder. Jag har lärt mig att kontinuitet, disciplin och tydliga roller är avgörande. Vi måste veta vilka avvikelser som är acceptabla och bygga skalbara lösningar som fungerar oavsett kapitalets storlek.
Hur arbetar ni i gruppen med marknadssyn och beslutsfattande?
– Jag tycker det är fascinerande hur vi i gruppen diskuterar och väger olika parametrar mot varandra. Vi har en väldigt konsekvent metod för att samla in och normalisera data, så att besluten blir datadrivna och inte påverkas för mycket av det senaste marknadsbruset. Det är alltid gruppens gemensamma marknadssyn som implementeras i Mix-serien, och vi är noga med att alla får komma till tals. Det är spännande att se hur olika perspektiv vägs samman till en tydlig position, och att vi mäter resultatet löpande.
Hur hanterar ni risk och anpassar portföljen över tid?
– Vi försöker hålla Mix-portföljerna med en konstant riskprofil. Rebalansering är viktigt för att hålla rätt risknivå, och vi tittar både på den stora bilden (konjunktur) och den lilla bilden (dagliga inflöden). Målet är att hålla riskprofilen stabil över tid, oavsett om marknaden går upp eller ner. Det är en balansgång, men det är just det som gör arbetet så intressant.
Vilka råd ger du till någon som vill spara långsiktigt?
– Det viktigaste rådet jag ger är att våga ha en hög aktieandel vid långsiktigt sparande. Mixfonderna är hållbara, rimliga i kostnad och aktiva genom allokering. Jag tror starkt på långsiktighet och att hållbarhet* kommer att ge mervärde över tid. Det är också viktigt att välja rätt risknivå utifrån kundens horisont och hålla fast vid strategin även när marknaden svänger.
* För oss handlar hållbarhet om att ta hänsyn till miljömässiga, sociala och ekonomiska aspekter i våra investeringar. Genom att investera i bolag som stöttar FN:s globala hållbarhetsmål och strävar efter att minska skada på miljö och människa, menar vi att vi skapar ett hållbart sparande. Det är vår övertygelse att det är dessa bolag som kommer avkasta bäst i framtiden.