Tumregeln är enkel: Från och med 2026, när de nya reglerna införs, är sparande i ISK eller kapitalförsäkring skattemässigt mest fördelaktiga alternativet upp till 300 000 kronor.
– För alla sparare med ett mindre kapital än så är ISK och kapitalförsäkring det självklara valet, säger SPPs sparekonom Shoka Åhrman.
Break-even går vid dryga miljonen
Gränsen på 300 000 kronor gäller skattefriheten, medan break-even vid cirka 1,05 miljoner kronor visar när skatten blir högre än året innan.
Schablon- och avkastningsskatten på ISK och kapitalförsäkring höjs
Skatten på ISK och kapitalförsäkring styrs av statslåneräntan som 2026 är 2,55 %, och som varierar över tid. Det innebär att schablonskatten på ISK och avkastningsskatten på kapitalförsäkring höjs från 0,888 procent till 1,065 procent. I praktiken är det små förändringar för dig som har ett sparande på över en halv miljon kr. Den som har ett sparkapital på 1 000 000 kronor på ett ISK betalar 7 455 kronor i skatt, vilket är 93 kronor lägre än 2025. Men trenden är ändå tydlig. Det vill säga, generellt sett har kapitalförsäkring- och ISK-skatten successivt höjts.
En tumregel är att ISK och kapitalförsäkring är lönsamt om den förväntade årsavkastningen är högre än statslåneräntan + 1 procentenhet (3,55 % år 2026).
Detta är den generella huvudregeln.
Men tack vare det skattefria beloppet på 300 000 kronor sjunker den faktiska brytpunkten vid olika sparkapital:
- vid 500 000 kronor i kapital: ca 1,4 % avkastning
- vid 1 000 000 kronor i kapital: ca 2,5 % avkastning
Har du högre förväntad avkastning än dessa nivåer, till exempel i aktiefonder, är ISK och kapitalförsäkring oftast billigare än depå. Vid lägre avkastning, exempelvis i räntefonder, kan depå vara mer fördelaktigt.
För sparare med kapital över 1 052 542 kronor kan, enligt Shoka Åhrman, valet av sparform i högre grad påverkas av avkastningen du kan förvänta dig (och risken du är beredd att ta):
- Möjlighet till högre avkastning (aktiefonder): ISK eller kapitalförsäkring är bäst
- Lägre avkastning (räntefonder, låg risk): Depå/ fondkonto kan vara bättre eftersom 30 % skatt på vinsten blir lägre.
Fortfarande hushållsvänliga sparformer
– I ett högre ränteläge behöver du välja tillgångar med rimlig avkastningspotential för att ISK och kapitalförsäkring ska löna sig, säger Shoka Åhrman. Hon tillägger:
– Min bild är att ISK och kapitalförsäkring fortfarande är en av Europas mest hushållsvänliga sparformer. Höjningen av det skattefria grundbeloppet till 300 000 kronor stärker småspararna, medan de med större kapital får bära en större del av den ökade schablonskatten, säger Shoka Åhrman.
